Цього року публічні компанії продали біткойнів на суму 8 мільярдів доларів

З січня 14 компаній, акції яких котируються на біржі, продали 108 247 BTC, що за цінами, за якими вони їх продали, становить приблизно 8,08 млрд доларів. Ці дані отримано в результаті моніторингу даних ланцюга блокчейну, проведеного Lookonchain. 10 листопада Lookonchain опублікував цю інформацію в X, а Wu Blockchain поширив її серед ширшої аудиторії.

Більшу частину списку займають дві майнінгові компанії. MARA продала 40 581 BTC (приблизно 3,03 млрд доларів) за середньою ціною 74 446 доларів, а Riot Platforms — 20 264 BTC (приблизно 1,51 млрд доларів) за ціною 73 231 доларів. На їхню частку припадає приблизно 56% від загального обсягу. Наступні місця посідають Bitdeer, Cango, CleanSpark та Core Scientific, які продали від 3 000 до 10 600 BTC кожна.

Мене особливо вразили цифри MARA. У своєму звіті за третій квартал компанія зазначила, що після 30 вересня продала 13 597 BTC за ціною близько 81 039 доларів за штуку, зібравши приблизно 1,1 млрд доларів. З них 750 млн доларів пішло на погашення забезпечених біткойнами кредитів, які компанія взяла в серпні, коли ціна BTC становила близько 64 000 доларів. Наразі у її володінні перебуває близько 20 415 BTC. Це означає, що за шість тижнів компанія втратила близько 40% своїх запасів, накопичених у вересні. Квартальний дохід знизився на 35% до 164,2 млн доларів, рада директорів схвалила програму викупу акцій на суму 500 млн доларів, а компанія планує укласти до кінця року два договори оренди центрів обробки даних для штучного інтелекту.

Така тенденція спостерігається у всіх компаній зі списку. Майнери продають монети, щоб фінансувати центри обробки даних для штучного інтелекту, погашати борги та викуповувати акції. Наприклад, компанія Riot, за повідомленнями, залишила в резерві лише близько 2 400 BTC.

Ці дані слід розглядати з обережністю. Деякі цифри є оцінками відтоку коштів або поставками, пов’язаними з торгівлею, а не підтвердженими спотовими продажами. У масштабному вимірі 108 247 монет становлять приблизно 0,54% від обігу. Продаж монет майнерами — це звичайна справа. Я не розцінюю це як втрату віри чотирнадцятьма генеральними директорами.

Мене більше турбує те, що й інші покупці також відступають. Чарльз Едвардс із Capriole зазначив, що співвідношення купівлі та продажу серед корпорацій впало до 89,58% — рівня, який раніше спостерігався лише тричі. Потім, пізно в середу, MSCI остаточно ухвалила рішення виключити Strategy та інші компанії, що володіють BTC, зі своїх глобальних індексів. За оцінками Strategy, фонди, що відстежують індекси MSCI, володіють її акціями на суму близько 1,6 млрд доларів; JPMorgan прогнозував відтік коштів у розмірі до 2,8 млрд доларів, при цьому Strategy не зобов’язана продавати жодного біткойна. Зміни в індексах набудуть чинності після 30 листопада.

Поточна ситуація з BTC

У четвер BTC коливається в діапазоні від 72 000 до 74 000 доларів, залежно від біржі та часу доби. За даними Fortune, о 6:30 ранку за східним часом ціна становила 73 208 доларів, що приблизно на 12,7% нижче, ніж місяць тому, і приблизно на 28% нижче, ніж рік тому. Тиск походить з кількох джерел:

• 10 листопада американські спотові ETF на BTC зафіксували четверту поспіль сесію чистого відтоку коштів на суму близько 95 млн доларів.
• Високі дані щодо інфляції в США, опубліковані 10 листопада, та очікування підвищення процентної ставки ФРС тиснуть на ризикові активи.
• За даними Glassnode, обсяг стабільних монет за останні 30 днів скоротився приблизно на 14,2 млрд доларів — це найбільше падіння з 2022 року. Індекс страху та жадібності (Fear & Greed Index) становить 28.

Трейдери стежать за рівнем підтримки в діапазоні від 72 700 до 73 000 доларів і за тим, чи зможе BTC відновити позиції в діапазоні від 75 000 до 75 600 доларів. Аналіз денного графіка показує, що BTC знаходиться нижче всіх ключових ковзних середніх, а годинний RSI становить близько 26,6, що свідчить про перепроданість, але не є підтвердженим розворотом.

Зміни в індексі MSCI набудуть чинності після 30 листопада, а компанія MARA повідомляє, що новини щодо оренди її дата-центру мають з’явитися до кінця року.